ราคาชิปลดลง?แต่โทรศัพท์ที่คุณซื้อจะไม่!

ราคาชิปลดลง ชิปขายไม่ออกในช่วงครึ่งแรกของปี 2565 เนื่องจากอุปสงค์ในประเทศที่ซบเซาเครื่องใช้ไฟฟ้าตลาด อุตสาหกรรมชิปเคยนำไปสู่การลดราคา และในช่วงครึ่งหลังของปี พล็อตเรื่องก็เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำอีก

ล่าสุดมีข่าว CCTV รายงานว่าในฐานะที่เป็นองค์ประกอบหลักของระบบควบคุมอิเล็กทรอนิกส์เอสทีไมโครอิเล็กทรอนิกส์ชิปเคยเป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์ชิปที่เป็นที่ต้องการมากที่สุดในปี 2021 และราคาในตลาดเคยเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 3,500 หยวน แต่ในปี 2022 ชิปตัวเดียวกันกลับลดลงจากระดับสูงเป็นประมาณ 600 หยวน ลดลงถึง 80%

บังเอิญที่ราคาของชิปตัวอื่นในปีที่แล้วแตกต่างจากปีนี้ถึงสิบเท่าราคาชิปเทียบได้กับเนื้อหมูขึ้นและลงราคาสูงสุดและราคาปกติก่อนหน้านี้แตกต่างกันเกินจริงมาก มีรายงานว่าสื่อรายงานว่าชิป STMicroelectronics 600 หยวน ราคาปกติในปี 2020 เพียงไม่กี่สิบหยวน

ความนิยมชิปดูเหมือนจะผ่านไปแล้ว เมฆมืดที่ปกคลุมวงการเทคโนโลยีทั้งหมดในปีที่แล้วกำลังจะยกตัวขึ้นหรือไม่?จากข้อมูลของ Bloomberg บริษัทชิปส่วนใหญ่เชื่อว่าตลาดที่ร้อนแรงนี้จะมีจุดเปลี่ยนสำคัญเป็นเวลานานในอนาคต และแม้แต่บางคนก็มองโลกในแง่ร้ายว่าอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์จะนำไปสู่การลดลงที่เลวร้ายที่สุดในรอบทศวรรษ

ความสุขเล็กๆ น้อยๆ ความเศร้าเล็กน้อย ราคาชิปถล่มทลาย นอกเหนือจากอุตสาหกรรมที่เงียบงัน ฉันเกรงว่าจะมีตลาดนับไม่ถ้วนในงานรื่นเริง

01ชิปลงแต่ไม่หมดใช่ไหม?

ราคาชิปถล่มทลายไม่สามารถแยกออกจากการบริโภคอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ทั่วโลกที่ซบเซา

จากรายงานทางการเงินล่าสุดของ TSMC จะเห็นได้ว่าธุรกิจสมาร์ทโฟนที่เคยรองรับครึ่งประเทศนั้นไม่ใช่แหล่งรายได้ที่ใหญ่ที่สุดอีกต่อไป และคาดว่าสัดส่วนของธุรกิจนี้จะยังคงลดลงต่อไปจากข้อมูลของ CINNO Research การจัดส่งเทอร์มินัล SoC ของสมาร์ทโฟนของจีนในช่วงครึ่งแรกของปี 2022 อยู่ที่ประมาณ 134 ล้านเครื่อง ลดลงประมาณ 16.9% เมื่อเทียบเป็นรายปี

ในด้านพีซี ตามรายงานของบริษัทวิจัยตลาด Mercury Research ในไตรมาสที่สองของปีนี้ การจัดส่งโปรเซสเซอร์คอมพิวเตอร์เดสก์ท็อปลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 30 ปี การจัดส่งโปรเซสเซอร์ทั้งหมดประสบปัญหาการลดลงสูงสุดเมื่อเทียบเป็นรายปีนับตั้งแต่ปี 1984 ยอดขายสมาร์ทโฟนของเกาหลีใต้ลดลง 29.2% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกรกฎาคม การส่งออกคอมพิวเตอร์และอุปกรณ์เสริมลดลง 21.9% และการจัดส่งชิปหน่วยความจำส่งผลให้ลดลง 13.5%

ความต้องการต้นน้ำลดลง คำสั่งซื้อปลายน้ำยังคงลดลง และราคาก็เย็นลงตามธรรมชาติ

อย่างไรก็ตามควรสังเกตว่าชิปเหล่านี้ที่ลดราคาไม่ได้มีบทบาทใด ๆ ในการสรุปอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดชิปลดราคาจริงหรือ?ภายใต้ข่าว “ดิ่งลง” ยังคงมีผู้ผลิตที่ประกาศขึ้นราคาสวนกระแส เช่น Intel, Qualcomm, Meiman Electronics, Broadcom ฯลฯ วางแผนที่จะขึ้นราคาผลิตภัณฑ์ชิปบางส่วนของตน

จากข้อมูลของ Nikkei เป็นตัวอย่าง Intel ได้แจ้งให้ลูกค้าทราบว่าจะเพิ่มราคาผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ในช่วงครึ่งหลังของปี 2565 และคาดว่าจะเพิ่มราคาของผลิตภัณฑ์หลากหลายประเภท เช่น เซิร์ฟเวอร์หลักและ CPU ของคอมพิวเตอร์ โปรเซสเซอร์และชิปต่อพ่วง และการเพิ่มขึ้นจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของชิป ต่ำสุดในหลักเดียว และการเพิ่มขึ้นสูงสุดอาจถึง 10% ถึง 20%

ราคาชิปขึ้นหรือเปล่า?อาจกล่าวได้ว่าราคาของชิปอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคลดลงกะทันหันเนื่องจากความต้องการลดลง แต่ความต้องการ MCU ในด้านการใช้งานอื่นๆ ยังคงแข็งแกร่ง เช่น การควบคุมยานยนต์และอุตสาหกรรม ซึ่งส่งผลให้ราคาชิปสูง ชิปที่เกี่ยวข้องจากจุดเริ่มต้นของการจัดส่งโทรศัพท์มือถือที่ผิดปกติ อนาคตของอุตสาหกรรมชิปได้รับการติดป้ายอย่างน่าสนใจว่าขายช้า แต่ในความเป็นจริงแล้ว ปัญหาการขาดแคลนชิปในบางอุตสาหกรรมยังไม่สิ้นสุด

โดยเฉพาะอย่างยิ่งชิปยานยนต์ ข้อมูลฟอรัมอุตสาหกรรมวงจรรวมนานาชาติของ China Nansha ปี 2022 แสดงให้เห็นว่าผลิตภัณฑ์ชิปในปัจจุบันสามารถตอบสนองความต้องการของผู้ผลิตรถยนต์ได้โดยเฉลี่ยเพียง 31% เท่านั้น He Xiaopeng จาก Xpeng Motors ยังกล่าวอีกว่าปัญหาการขาดแคลนชิปของอุตสาหกรรมยานยนต์ยังไม่หมดสิ้น GAC ในเดือนมิถุนายนให้ข้อมูลว่า GAC ประสบปัญหาการขาดแคลนชิปมากถึง 33,000 ชิ้นในไตรมาสที่สอง

อุตสาหกรรมพลังงานใหม่ดำเนินไปอย่างราบรื่น และความต้องการชิปในอนาคตก็ไม่สามารถมองข้ามได้มีรายงานว่ารถยนต์โดยเฉลี่ยต้องใช้ชิป 500 ตัวยานพาหนะพลังงานใหม่มีการติดตั้งชิปมากขึ้น ยอดขายรถยนต์ทั่วโลกในปีที่แล้วประมาณ 81.05 ล้านหน่วย นั่นคือ ห่วงโซ่อุตสาหกรรมยานยนต์ทั้งหมดต้องการชิป 40.5 พันล้านชิ้น

นอกจากนี้ ชิประดับไฮเอนด์ยังคงสูงบนแท่นบูชาของตลาด ในด้านหนึ่ง ห่วงโซ่อุตสาหกรรมต้นน้ำสำหรับชิปที่มีเทคโนโลยีกระบวนการขั้นสูงไม่เคยจางหายไปก่อนหน้านี้มีรายงานว่าชิป 3 นาโนเมตรของ TSMC จะผลิตจำนวนมากได้ในเดือนกันยายน และ Apple จะเป็นลูกค้ารายแรกที่ใช้ชิป 3 นาโนเมตรของ TSMC

มีรายงานว่า Apple จะรวมโปรเซสเซอร์ A17 ใหม่ในปีหน้า เช่นเดียวกับโปรเซสเซอร์ซีรีส์ M3 ซึ่งจะใช้ 3 นาโนเมตรของ TSMCในทางกลับกัน มีการขาดแคลนอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ที่มีกระบวนการสูง และผลผลิตของกระบวนการขั้นสูง 3 นาโนเมตรและ 2 นาโนเมตรไม่ได้ถูกกำหนดไว้ว่าจะสูง และอาจมีช่องว่างด้านอุปทาน 10% ถึง 20% ในปี 2024~2025

นั่นทำให้มีโอกาสน้อยลงที่ราคาจะตกสิ่งบ่งชี้ทั้งหมดบอกเราว่าชิปกำลังตกต่ำ และอุตสาหกรรมนี้ยังห่างไกลจากความง่ายอย่างที่คิด

02 ชิปผู้บริโภคไม่เป็นที่โปรดปรานหรือไม่?

ฝ่ายหนึ่งเงียบ อีกฝ่ายไม่เจริญ

ชิปอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคได้ผ่านช่วงเวลาอันรุ่งโรจน์ที่สุดของสองปีแรก และด้วยการบริโภคอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ที่ลดลง ในที่สุดพวกเขาก็ได้ก้าวลงจากแท่นบูชาในปัจจุบัน บริษัทชิปหลายแห่งเริ่มยุ่งอยู่กับการเปลี่ยนธุรกิจจากด้านผู้บริโภคมาเป็นด้านยานยนต์และวิศวกรรมTSMC ได้ระบุตลาดยานยนต์เป็นโครงการสำคัญในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า และมีรายงานว่าในฝั่งแผ่นดินใหญ่ ธุรกิจยานยนต์ของผู้เล่น MCU ในประเทศ เช่น GigaDevice Innovation, Zhongying Electronics และ AMEC ก็มีความชัดเจนมากขึ้นเรื่อยๆ เช่นกัน .

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง GigaDevice เข้าสู่ขั้นตอนการทดสอบตัวอย่างของลูกค้าด้วยผลิตภัณฑ์ MCU ระดับยานยนต์ตัวแรกในเดือนมีนาคม และคาดว่าจะสามารถผลิตจำนวนมากได้ในปีนี้Zhongying Electronics ส่วนใหญ่จะใช้สำหรับส่วน MCU ควบคุมร่างกาย และคาดว่าจะกลับมาในกลางปีAMEC Semiconductor แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการพัฒนาชิปสำหรับยานยนต์ในหนังสือชี้ชวน และการเสนอขายหุ้น IPO วางแผนที่จะระดมทุน 729 ล้านหยวน โดย 283 ล้านหยวนจะถูกใช้สำหรับโครงการวิจัยและพัฒนาชิปเกรดยานยนต์

ท้ายที่สุดแล้ว อัตราการแปลของชิปประมวลผลและควบคุมยานยนต์ในประเทศน้อยกว่า 1% อัตราการแปลเซ็นเซอร์น้อยกว่า 4% และอัตราการแปลของเซมิคอนดักเตอร์กำลัง หน่วยความจำ และการสื่อสารคือ 8%, 8% และ 3% ตามลำดับการผลิตรถยนต์พลังงานใหม่ในประเทศกำลังคุกคาม และระบบนิเวศอัจฉริยะทั้งหมด รวมถึงการขับขี่อัตโนมัติ จะใช้เซมิคอนดักเตอร์จำนวนมากในระยะหลัง

และมันจะยากแค่ไหนที่จะยึดติดกับชิปของผู้บริโภคต่อไป?

ก่อนหน้านี้มีรายงานว่า Samsung เคยระงับการจัดซื้อหน่วยธุรกิจทั้งหมด รวมถึงแผง โทรศัพท์มือถือ และชิปหน่วยความจำ และแม้แต่ผู้ผลิตหน่วยความจำในเกาหลีหลายรายก็ยังใช้ความคิดริเริ่มในการลดราคามากกว่า 5% เพื่อแลกกับการขายNuvoton Technology ซึ่งเชี่ยวชาญด้านสินค้าอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภค ก็มีกำไรเพิ่มขึ้นมากกว่า 5.5 เท่าในปีที่แล้ว โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 7.27 เหรียญไต้หวันต่อหุ้นผลการดำเนินงานทรงตัวในเดือนเมษายนและพฤษภาคมปีนี้ โดยมีรายได้ลดลง 2.18% และ 3.04% ตามลำดับเดือนต่อเดือน

อาจไม่ได้อธิบายอะไรเลย แต่ข้อมูลของ Wind แสดงให้เห็นว่า ณ วันที่ 9 พฤษภาคม บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ 126 แห่งทั่วโลกได้ประกาศรายงานทางการเงินสำหรับไตรมาสแรกของปี 2565 โดยในจำนวนนี้ 16 แห่งประสบกับกำไรสุทธิลดลงเมื่อเทียบเป็นรายปีหรือ แม้กระทั่งการสูญเสียชิปของผู้บริโภคกำลังเร่งให้ความนิยมลดลง และยานยนต์และการควบคุมทางอุตสาหกรรมได้กลายเป็นจุดแสวงหาผลกำไรต่อไปในตลาดชิป

แต่มันง่ายอย่างที่คิดจริงๆเหรอ?

โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ผลิตชิปในประเทศบางราย การย้ายจากสาขาอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคไปยังสาขายานยนต์นั้นมากกว่าความร้อนแรงของตลาดประการแรก ชิปในประเทศควรมีปลายน้ำ และฟิลด์ผู้บริโภคอยู่ในอันดับแรก คิดเป็น 27%แม้ว่าคุณจะมองโลก แต่ตลาดในประเทศก็เป็นตลาดเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุดด้วย ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในปี 2021 ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ของตลาดจีนแผ่นดินใหญ่มีมูลค่าถึง 29.62 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 58% เมื่อเทียบเป็นรายปี เป็นยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ของโลก ตลาดเซมิคอนดักเตอร์ที่ใหญ่ที่สุด คิดเป็น 28.9% ของยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั้งหมดของโลก

ประการที่สอง อุตสาหกรรมชิปเองก็มีอัตรากำไรที่สูงกว่าในสมาร์ทโฟนและสาขาที่เกี่ยวข้องกับ 5Gตัวอย่างเช่น การจัดส่งของ TSMC คิดเป็น 70% ของตลาด MCU สำหรับยานยนต์ แต่ชิปสำหรับยานยนต์คิดเป็นเพียง 3.31% ของรายได้ในปี 2020ภายในไตรมาสที่ 1 ปี 2565 กลุ่มสมาร์ทโฟนและ HPC ของ TSMC จะคิดเป็น 40% และ 41% ของรายได้สุทธิตามลำดับ ในขณะที่ IOT vehicle DCE และอื่น ๆ จะคิดเป็น 8%, 5%, 3% และ 3% ตามลำดับ

ความต้องการน้อยลง แต่กำไรยังคงอยู่ และภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกอาจเป็นปัญหาใหญ่ที่สุดในตลาดเซมิคอนดักเตอร์

03 หลังจากความเจริญรุ่งเรือง ผู้บริโภคสนุกสนานเฮฮา?

เมื่อราคาชิปถูกเขย่า สิ่งที่มีความสุขที่สุดก็คือผู้บริโภค โทรศัพท์มือถือ รถยนต์ และแม้แต่เครื่องใช้ในบ้านอัจฉริยะ กลายเป็นพื้นที่มหกรรมการบริโภคที่มักคาดหวังหลังจากราคาชิปลดลง โดยเฉพาะโทรศัพท์มือถือไม่นานหลังจากราคาชิปถล่มทลาย ก็มีผู้คนตะโกนบนโซเชียลแพลตฟอร์มเพื่อซื้อโทรศัพท์มือถือในช่วงครึ่งหลังของปีนี้

หลังจากนั้นทันที ราคาพลังงานใหม่ก็ลดลง ราคาของผลิตภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ก็ลดลง และราคาเครื่องใช้ในบ้านก็ลดลง... เสียงแบบนี้มีมาและไปอย่างไรก็ตาม ยังไม่มีแนวโน้มที่ชัดเจนในขณะนี้ว่าจะมีการลดราคาในห่วงโซ่ผลิตภัณฑ์ที่สอดคล้องกันหรือไม่ แต่พูดตามตรง การลดราคาชิปคลื่นนี้จะไม่ทำให้เกิดการลดราคาจำนวนมากในตลาดผู้บริโภค

ดูครั้งแรกที่ฟิลด์โทรศัพท์มือถือที่มีอิทธิพลมากที่สุด ในปีที่ผ่านมา ผู้ผลิตโทรศัพท์มือถือมีการขึ้นราคาอย่างต่อเนื่อง ความเงียบระดับต่ำ กรีดระดับไฮเอนด์ ความเป็นไปได้ของการลดราคาในระยะเวลาหนึ่งนั้นต่ำมากนอกจากนี้กำไรขั้นต้นของผู้ผลิตโทรศัพท์มือถือในประเทศยังไม่สูงนักในการประชุมนักพัฒนาของ Huawei Yang Haisong รองประธานฝ่ายซอฟต์แวร์ธุรกิจผู้บริโภคของ Huawei กล่าวว่าผลกำไรของผู้ผลิตโทรศัพท์มือถือในจีนนั้นต่ำอย่างน่าสมเพช และส่วนแบ่งตลาดโทรศัพท์มือถือในประเทศมีมากกว่าครึ่ง แต่มีกำไรเพียงประมาณ 10 %

นอกจากนี้ชิปก็ลดลงจริง ๆ แต่ราคาของส่วนประกอบอื่น ๆ ก็ไม่สุภาพเช่นเซ็นเซอร์และหน้าจอรุ่นไฮเอนด์กำลังกลายเป็นกระแสหลักมากขึ้นเรื่อย ๆ ผู้ผลิตโทรศัพท์มือถือในข้อกำหนดของห่วงโซ่อุปทานมีความเข้มงวดมากขึ้นตามธรรมชาติ มีรายงานว่า OPPO, Xiaomi เคยปรับแต่งเซ็นเซอร์พิเศษให้กับ Sony และ Samsung

เช่นนี้ถือเป็นพรแก่ผู้บริโภคที่ราคาโทรศัพท์มือถือไม่ขึ้น

เมื่อมองพลังงานใหม่ ชิปกระแสหลักที่ลดราคาครั้งนี้ เดิมทีไม่ได้อยู่ในแวดวงการผลิตรถยนต์ ไม่ต้องพูดถึง ราคาที่เพิ่มขึ้นในแวดวงรถยนต์พลังงานใหม่ในช่วงครึ่งปีแรกไม่เท่ากัน และ เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังไม่ใช่ปัญหาชิปทั้งหมดราคาของวัสดุเทกองเพิ่มขึ้น ไม่ว่าจะเป็นนิกเกิล เหล็ก อลูมิเนียม รวมถึงอิเล็กโทรดบวกและลบ ราคาเพิ่มขึ้นเท่านั้น ราคาของแบตเตอรี่ยังคงสูง และปัจจัยต่างๆ เห็นได้ชัดว่าไม่สามารถนำมาประกอบกับชิปเพียงอย่างเดียว

แน่นอนว่าวงแหวนการผลิตรถยนต์นั้นไม่สามารถมองเห็นการคืนชิปได้เล็กน้อย เนื่องจากในปีนี้ชิปเปล่งแสง LED และชิปไดรเวอร์มีราคาลดลง 30% -40% ซึ่งไม่ต้องสงสัยเลยว่ามีบทบาทบัฟเฟอร์บางอย่างใน ค่าใช้จ่ายต่อไปของเจ้าของรถ

นอกจากสมาร์ทโฟนแล้ว ผลกระทบที่ใหญ่ที่สุดของชิปสำหรับผู้บริโภคน่าจะเป็นอุปกรณ์อัจฉริยะในครัวเรือน เช่น เครื่องปรับอากาศและตู้เย็น และความต้องการ MCU ของเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านสีขาวหลักสามเครื่องก็ไม่ต่ำเลย จาก 570 ล้านในปี 2560 เป็นมากกว่า 700 ล้านในปี 2565 ซึ่ง MCU เครื่องปรับอากาศมีสัดส่วนมากกว่า 60%

อย่างไรก็ตาม ชิปที่ใช้ในสนามสมาร์ทโฮมนั้นเป็นชิประดับล่างบางตัวที่มีกระบวนการแบบย้อนกลับ ซึ่งตรงกันข้ามกับกระบวนการขั้นสูง เช่น 3 นาโนเมตรและ 7 นาโนเมตร ซึ่งโดยทั่วไปจะสูงกว่า 28 นาโนเมตรหรือ 45 นาโนเมตรคุณรู้ไหมว่าชิปเหล่านี้มีการใช้กันอย่างแพร่หลายเนื่องจากมีเนื้อหาทางเทคนิคต่ำ และราคาต่อหน่วยก็ไม่สูง

สำหรับบริษัทเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน เทคโนโลยีที่ต่ำหมายความว่าพวกเขาสามารถพึ่งพาตนเองได้ในปี 2560 แผนกไมโครอิเล็กทรอนิกส์ของ Gree ได้ก่อตั้งขึ้นในปี 2018 Konka ได้ประกาศจัดตั้งแผนกเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์อย่างเป็นทางการในปี 2018 Midea ได้ประกาศเข้าสู่การผลิตชิปและก่อตั้ง Meiren Semiconductor Co., Ltd. และในเดือนมกราคม 2021 บริษัท Meiken Semiconductor Technology Co., Ltd. ได้ก่อตั้งขึ้น โดยปัจจุบันมีระดับการผลิตจำนวนมากต่อปีประมาณ 10 ล้านชิป MCU

จากสถิติที่ไม่สมบูรณ์ บริษัทเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านแบบดั้งเดิมหลายแห่ง เช่น TCL, Konka, Skyworth และ Haier ได้วางฟิลด์เซมิคอนดักเตอร์ กล่าวคือ ฟิลด์นี้ไม่ถูกจำกัดโดยชิปเลย

ลงหรือไม่ลง?การลดราคาชิปนี้เป็นเหมือนการยิงที่ผิดพลาด ผู้ผลิตต้นน้ำไม่มีความสุขชั่วคราว นับประสาอะไรกับผู้บริโภค